一篇枯燥无趣生涩难懂的量价关系浅析

首先这个帖子和之前的帖子特别是实盘贴一脉相承。目的燥无是解决楼里兄弟们对量价关系和MACD这个技术指标的一些疑惑。外面的趣生浅析兄弟看不上或是看不懂都可以无视，也可以移步实盘贴里了解一下。涩难

说实话这个帖子我想了很久，关系要不要发。篇枯因为牵扯的燥无内容太多，而且烧脑，趣生浅析我不知道自己有没有能力用简洁质朴的涩难表达让它通俗易懂。也不知道这种有一点超纲的关系求甚解是不是真的有意义，有帮助。篇枯

且当做一个参考资料挂在这里吧，燥无有需要就来翻翻，趣生浅析没需要就放在一边。涩难

首先说一下量价关系吧。关系

何为量价关系？股市是一个参与者众多的活动，一个人的心理是不可捉摸的，一群人的心理是有迹可循的。量价关系的根基其实是供需关系。

所谓价就是价格，也是我们盈亏的直观刻度。所谓量就是多空双方争夺价格时的投入规模。

我们可以看到盘口，正常是列举买卖五档。价格是由最前面一档的实时成交情况决定的。有的人可能会问，有买就有卖，为什么股价会变化。这就是由供需关系决定的。

在一段时间内，当多数人看好该票主动买入盘口上盘踞的卖盘，当前价格的卖盘被吃光，就会自动跳入下一个更高的价格继续交易，从而股价上升，直到当前价格高到开始有人不认可，买盘萎缩卖盘壮大，价格开始僵持，直至某一刻卖盘彻底压垮买盘，趋势反转，价格开始下跌。

这里的关键点是主动买盘，被吃掉的盘口上的挂单就是被动成交。

如果是一群完美的机器在执行买卖，价格很难出现变化，只有人的群体行为才会产生价格波动。这是因为人的操作和心态都有滞后性，过程中还有各种杂念在影响。在一条满载的单向车道上，头排司机的一脚刹车，通过每个司机的反应速度判断能力的叠加，传导到1000辆之后可能就是10分钟的拥堵。

正是人群操作上的瑕疵叠加在一起，才产生了波动。

MACD，就是可以比较全面准确反应量价关系的指标之一。当然kdj等等指标也是殊途同归，但对于新手来说，MACD可能更直观更全面。

MACD是由三个参数两条线组成。常规设置里，这三个参数是12，26，9。先来解释前两个数字。

12指的是12单位的均价（日k就是12天，小时k就是12小时），26指的是26单位均价。9放后面说。

两条线里dif又称快线，12均价减去26均价的差就是dif值 。

而dea，是dif的9单位均值。dea又称慢线。

（为什么是这三个数字？可不可以调节成别的参数？可以，但是从诞生伊始便是这三个数字，沿用了几十年，大部分投资者都会以这组数字为标准。

世界上本没有路，走的人多了自然就成了路。

既然判断的是大众心理，这就不是张显个性的时候。）

明确一个概念，MACD两条线是差值线，不是ma那种绝对值。

那么为何称dif和dea为快慢线？我们先从数学角度理解一下。

小明在过去12天中的平均体重是200斤，在过去26天的平均体重是100斤。那么小明的体重画一个26天以来的历史形态图，一定是上升的，这个很好理解吧？短期均值一定比长期均值更敏感更跳脱。

此时此刻，200斤减去100斤的差值100，就是dif。小明过去9天的dif差值平均数，就是dea。

如果小明的体重是稳步上涨的，今天的dif一定会大于9天以来的平均数dea。如果每天体重增长的加速度逐步增大，dif领先dea的数值就会越来越大。表现在图形上，就是dif与dea夹角变大。

至于红绿柱子，就是dif与dea之间的垂直距离，正为红负为绿。

从这里我们可以看到，dif和dea表达的是量能在一段时间内加速度的变化，所以他们是一组趋势线，而不是价格线。

因而MACD是一组趋势指标。我们可以通过观察两条线所处的高度来判断趋势进程，可以通过观察两条线之间的垂直距离变化（红绿柱线）来判断趋势的强弱。

我知道有人开始看不懂了。我试着用一个不太准确但是直观的例子来比喻一下吧。

dif是动脉血流速，dea是静脉血。动能就是心脏的跳动。心脏每一次跳动，dif动脉血流速就会近水楼台首先获得加速，从而带动静脉血增加流速。我们都知道如果心脏无限加速，动脉血就会始终领先并带动静脉血奔涌，直到这人心脏爆炸挂了。

炒股就是在尽量多享受血压升高的快感同时，避免心脏爆炸的时候在场。

那么我们该如何利用MACD的图形去判断哪一份快感会导致爆炸呢？

下面我用几个随机抽样MACD图来示例一下。

（分别是上证指数15年牛市的周kMACD，上证指数过去三年熊市的月kMACD，上证指数现在60分钟k线MACD）

图中有几种关键形态。

缩量顶（顶背离）：随着一波拉升，价格上升的同时，红柱组规模越来越小（这个规模的比较只能自己去评估了）。当价格处于前高附近而红柱组远远不如上一波前高的规模，就是缩量顶。更极端的形态是价格超越前高，红柱组明显变小，这就是顶背离。

还记得MACD是趋势线吧？趋势走出来强弩之末的态势，风险就来了。

缩量底（底背离）：随着一波下跌，价格下降的同时，绿柱组规模越来越小。当价格处于前低附近而绿柱组远远不如上一波低点的规模，就是缩量底。更极端的形态是价格低于前低点，绿柱组明显变小，这就是底背离。

同理，缩量底和底背离是空头强弩之末的形态。

放量底：随着一波下跌，价格下降的同时，绿柱组规模跟随价格的降低而放大，这就是放量底。放量底给人的直观感受就是空头意犹未尽，抛压未尽。即使反弹，剩余抛压把后面价格砸的更低的可能性很大。

放量底不是真底，至少要经由一波又一波反弹+缩量下跌去软着陆。走出缩量底甚至底背离，才能让反转概率逐步加大。

量价齐升：随着价格上涨，红柱组规模越来越大，直观感受多头实力雄厚，连绵不绝。这就是刚才说的，心脏无限加速血压无限升高的快感。直到缩量顶甚至顶背离的出现，危机开始。

以上是MACD四个关键形态，在实际运行过程中，这四种形态会一直交替往复，呈现出兵败如山倒～差不多得了～还差一点火候～终于来了～风头正劲～有点力不从心了～我还有最后一颗子弹～兵败如山倒的轮回。

同时，在不同的级别上，很多这样的轮回同时进行着。小级别服从大级别，大级别始于小级别。当某一个形态在多级别共振，趋势便应运而生。

我以前曾经给一个朋友回复过，运动的银河系内有一个运动的太阳系内有一个运动的地球上面有一辆飞驰的火车里面有一只奔跑的老鼠。这时有一名身处河外星系的猎人，在各种相对运动中寻找规律，抓住一个最佳节点一枪命中老鼠，这就是炒股。

最后补充一点，所有技术指标都是教条的，实际上股价或者说人心在技术形态的基础之上，会受到情绪环境等等很多因素影响。这些影响有的是短线的（消息，情绪），有的是长线的（正策，周期）。比如大周期形态良好和多头情绪高涨的时候，对小周期缩量顶和顶背离的判断，就要适当留出一些余地，为缩量三顶多顶和多重顶背离留下利润空间，反之亦然。

越大的周期，技术形态越准确，当样本足够大的时候，事物会无限接近于概率上的平衡。

洋洋洒洒一大篇，有很多拗口生涩的东西，书到用时方恨少，我为自己的语言不够精炼准确而惭愧。仅希望这些能对各位新手有所帮助，不足的地方也盼望各位高手不吝赐教。

以上。